MÉTODOS HORIZONTALES

En la evaluación de los estados financieros, generalmente se comparan dos o más ejercicios, esto para conocer la forma en que evolucionan cada una de las partidas o las agrupaciones de estas, como son el activo, pasivo o capital. El activo y el pasivo igual se pueden dividir en grupos como circulantes y no circulantes, la forma de analizar dichos estados financieros se hará de acuerdo a las necesidades de información de cada organización y a los métodos que se desee utilizar.

Como en los informes anuales suelen incluir al menos los estados financieros del último ejercicio y los del inmediato anterior, un examen comparativo entre ambos permite identificar la evolución de las distintas partidas individuales así como de las masas o agrupaciones de partidas.

En los métodos horizontales se analiza la información financiera de varios años.

A diferencia de los métodos verticales, estos requieren datos de cuando menos dos fechas o periodos, entre ellos tenemos:

a) Método de aumentos y disminuciones.

Para identificar las variaciones y la magnitud de las diferentes partidas de un estado financiero entre dos fechas; mediante la comparación del año base que es el que se toma como referencia contra el año presente contamos con un estudio de análisis conocido como método de aumentos y disminuciones.

Las variaciones entre ambas fechas serán calculadas de la forma siguiente:

1. Aumento y disminuciones en valores absolutos.

2. Aumento y disminuciones en valores relativos.

Para demostrar la aplicación de esta técnica, por ejemplo, se compara el estado de resultados del año actual con el año base y el año actual con respecto al presupuestado.

b) Método de tendencias.

Para contar con una opinión más certera acerca de la situación financiera de la empresa es necesario tener una base capaz de sustentar nuestras conclusiones, para ello podemos auxiliarnos del método de tendencias, el cual constituye una ampliación del de aumentos y disminuciones ya que tiene como base los mismos índices pero nos permite estudiar más de tres ejercicios.

También es conocido con el nombre de “método del ritmo económico” y se basa en la proyección de las tendencias. Esto se logra por medio de series cronológicas de los datos que interesa estudiar. Los métodos más usuales para obtener las tendencias son:

1) Mínimos cuadrados.

2) Incremento porcentual relativo

3) Incremento porcentual relativo

1) Método de mínimos cuadrados

Es una técnica de análisis numérico encuadrada dentro de la optimización matemática, en la que, dados un conjunto de pares ordenados y una familia de funciones, se intenta encontrar la función que mejor se aproxime a los datos dentro de dicha familia.

Se utiliza cuando al graficar los datos se presentan tendencias con características de línea recta.

c) Método de Control Presupuestal.

Este método consiste en vigilar para poder determinar y corregir las desviaciones que se presenten al comparar las cifras reales contra las presupuestadas. Tratando siempre de entender o de reconocer qué fue lo que sucedió, para no haber alcanzado las metas establecidas en los diversos presupuestos con que cuente la empresa objeto del estudio.

El analista financiero planeará, coordinará y dictará medidas para controlar todas las operaciones y funciones. Su objetivo primordial es el de comparar los resultados reales con los previstos, para ello deberá seguir la siguiente metodología:

1. Elaboración de instructivos de bases de comparación.

2. Efectuar las comparaciones de los resultados reales con los estimados.

3. Interpretación de resultados de la comparación.

4. Estudio de las variaciones.

5. Toma de decisiones

Para analizar los estados financieros en forma comparativa, generalmente se utilizan los métodos horizontales que son los más adecuados en la comparación de dos o más ejercicios para identificar las variaciones y la magnitud de las diferentes partidas de un estado financiero.