FLUJO DE EFECTIVO

El flujo de efectivo o “cash flow”, es un termino común utilizado en la contabilidad y materias económicas, mismo que se define como: es un estado que muestra el movimiento de ingresos y egresos y la disponibilidad de fondos a una fecha determinada; en términos macroeconómicos es el movimiento de dinero dentro de un mercado o una economía en su conjunto.

Las actividades operativas, las inversiones y el financiamiento forman parte de las categorías del estado de flujo de efectivo.

Importancia del Flujo de Efectivo

Para que una organización pueda garantizar su buen funcionamiento a nivel económico, principalmente, para garantizarse a si misma la liquidez necesaria para afrontar el día a día así como los imprevistos que afrontan los negocios, es de vital importancia tomar en cuenta el tema del flujo de efectivo y analizarlo.

La elaboración del flujo de efectivo será de gran ayuda para conocer si se cuenta o no con el efectivo necesario para cubrir los gastos.

Otra de las características del flujo de efectivo es que permite realizar previsiones para evitar aquellas soluciones de urgencia, como puede ser la necesidad de pedir un préstamo para afrontar una situación no esperada, recuerde que pedir un préstamo al corto plazo puede acarrear el pago de increíbles y altos intereses.

Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:

1.-Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.

2-Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus políticas de operación y financiamiento.

3.-Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará como resultado la descapitalización de la empresa.

4.-Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.

5.-Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de efectivo futuros.

6.-La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo.

7.-La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.

8.-Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

Principios para la administración del dinero

Contable mente, existen cuatro principios básicos cuya aplicación en la práctica conducen a una administración correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada; esto de aplica desde al gobierno, una empresa grande o pequeña hasta un individuo.

1.-Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo.

Ejemplo:

-Incrementar el volumen de ventas.

- Incrementar el precio de ventas.

- Mejorar la mezcla de ventas. (Impulsando las de mayor margen de contribución)

- Eliminar descuentos.

2.-Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo.

Ejemplo:

- Incrementar las ventas al contado

- Pedir anticipos a clientes

- Reducir plazos de crédito.

3.-Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero.

Ejemplo:

- Negociar mejores condiciones (reducción de precios) con los proveedores

- Hacer bien las cosas desde la primera vez.

- Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.

4.-Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero.

Ejemplo:

- Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.

- Adquirir los inventarios y otros activos en el momento próximo a utilizar.

¿Quién es el responsable de administrar el flujo de efectivo?

La administración es responsable del control interno es decir de la protección de todos los activos de la empresa. El efectivo es el activo más líquido de un negocio. Se necesita un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la compañía para uso personal

La mayoría de las actividades de la empresa van encaminadas a afectar, directa e indirectamente, el flujo de la empresa. Consecuentemente, su administración es tarea en la cual están involucradas todas las personas que trabajan en la empresa. Lo que cada individuo haga (o deje de hacer) va a afectar de una manera u otra el efectivo de la empresa. Por ejemplo:

- El fijar el precio de venta para los inventarios afectará el flujo de efectivo, ya que el precio influye sobre el tiempo en que se venda y consecuentemente, sobre el monto de efectivo que se generará.

- Al definir y decidir a quién se le venderá a crédito y en qué términos y bajo qué condiciones, determina el tiempo en que el dinero derivado de las ventas a crédito durará "almacenado" en cartera y su monto.

- El dar motivo para que el cliente esté insatisfecho, obtenga una queja en contra de nuestra empresa, provocará que sus pagos se demoren hasta que su insatisfacción haya sido eliminada.